История возникновения рынка цб в англии. История создания центральных банков на примере первого ЦБ — Банка Англии. Хранилище Банка Англии

Банк Англии – государственное кредитное учреждение, на которое возложены функции Центрального банка (ЦБ) Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Полное официальное название – Управляющий и Компания Банка Англии (Governor and Company of the Bank of England). Неофициальное название – «Старая Леди ».

Банк Англии является одним из старейших ЦБ Европы и мира. Он был основан в 1694 году как частная компания для финансирования войны с Францией. Учредителями стали 1 268 акционеров, которые предоставили первый заем правительству в размере 1 200 фунтов стерлингов. С юридической точки зрения кредит был предоставлен королю под 8% годовых в форме банкнот и векселей.

Банк Англии носит такое название (а не «Банк Великобритании»), потому что был создан еще до того, как появилось государство, которое мы знаем как Соединенное Королевство Великобритании. Такое название страна получила только в 1707 году, при объединении с Шотландией.

С момента основания банк получил право совершать операции с драгоценными металлами – золотом и серебром , осуществлять выпуск и учет векселей, предоставлять ссуды под обеспечение. В то же время банку запрещалось кредитовать королевскую семью без санкции парламента Великобритании.

Восхождение частной кредитной организации до уровня ЦБ страны было неслучайным. Этому способствовало особое положение Банка Англии. Так, уже на следующий год после создания он получил монопольное право выпускать деньги. В 1697 году парламент принял закон, по которому подделка банкнот, эмитированных этим финансовым учреждением, каралась смертной казнью. При этом запрещалось учреждение новых крупных банков.

В 1708 году юридические нормы еще более ужесточились. Появился запрет на выпуск векселей на предъявителя – это мог делать только Банк Англии. Во избежание конкуренции запрещалось создавать компании, численность учредителей которых была бы более шести человек. Вне закона оказалась деятельность по предоставлению краткосрочных займов (до шести месяцев).

С 1844 года Банк Англии, согласно принятому Акту Роберта Пиля, стал достаточно открытой организацией – еженедельно он был обязан публиковать сведения о своем балансе. Кроме того, банк был разделен на два департамента: эмиссионный и банковский.

Именно в Банке Англии впервые использовалась система, являющаяся прародительницей современной системы учета активов и пассивов ЦБ большинства стран. В эмиссионном департаменте пассивы состоят из банкнот в обращении и банкнот в банковском департаменте. Активы – это те резервы, которыми обеспечен выпуск денег: государственные ценные бумаги, золотовалютные резервы. Выпущенные банкноты передаются в банковский департамент.

Пассивы банковского департамента представляют собой уставной капитал, который не менялся с 1844 года и составляет14,5 млн фунтов стерлингов, счета иностранных ЦБ, Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, а также правительственные депозиты и депозиты коммерческих банков. Активы банковского департамента – это государственные обязательства, учтенные векселя, выданные ссуды. Кроме того, в этом разделе баланса отражаются полученные от эмиссионного департамента, но еще не выпущенные в обращение банкноты.

В 1946 году Банк Англии был национализирован. Для этого акционеры кредитной организации передали свои доли Казначейству Великобритании, а взамен получили государственные долговые ценные бумаги.

Последний закон, регулирующий деятельность Банка Англии, был принят в 1998 году. Согласно этому документу, управление организацией возложено на совет директоров, в который входят управляющий, два его заместителя и 16 членов совета. Все они назначаются королевским указом – но на самом деле королева лишь утверждает решение парламента, так как страна является конституционной монархией.

Срок полномочий определен для управляющего и его заместителей в пять лет, для членов совета – в три года. При этом возможно продление срока полномочий.

Заседания совета директоров проходят не реже одного раза в месяц.

На Банк Англии возложены следующие функции:

Контроль над уровнем инфляции, обеспечение покупательной способности национальной валюты и стабильности ее обменного курса;

Поддержание надежности финансовой системы страны;

Обеспечение эффективности работы банковского сектора.

Вопросы проведения кредитно-денежной политики в настоящее время переданы комитету по кредитно-денежной политике, в компетенцию которого входит определение официальных процентных ставок. Однако возглавляет этот государственный орган, состоящий из известных экономистов, председатель Банка Англии.

Банк Англии имеет монопольное право выпуска банкнот на территории Англии и Уэльса. В то же время Банк Шотландии и Банк Ирландии (Северной Ирландии) могут выпускать собственные деньги, обеспечив такую эмиссию резервом банкнот Банка Англии по курсу 1:1.

С 1998 года Банк Англии более не выполняет одну из своих традиционных функций – управление государственным долгом. Эти обязанности были переданы отдельной структуре – департаменту по управлению государственным долгом Великобритании, который является подразделением Казначейства.

Политика Банка Англии менялась на протяжении десятилетий под воздействием развивавшейся экономической теории. В 1940-х годах экономическая политика страны строилась на принципах кейнсианства, и основными целями ЦБ были снижение стоимости государственного долга, относительно дешевые займы. В 1950–1960-х годах развивалось неокейнсианство, и роль ЦБ заключалась в снижении влияния экономических циклов. С этой целью ставки повышались для торможения при чрезмерном перегреве экономики и снижались для подъема деловой активности в случае ее снижения. В 1970-х годах произошла либерализация банковского сектора, главенствующей теорией стал монетаризм, а главным ориентиром – контроль за денежной массой. Методом воздействия на рынок был выбран выпуск или выкуп векселей, причем коммерческих, а не банковских. А с 1990-х годов преобладает тенденция, согласно которой основным инструментом денежно-кредитной политики становятся операции на открытом рынке.

Кроме того, в настоящее время на Банк Англии возложены обязанности по регулированию и контролю в банковском секторе. Он является расчетным банком для правительства и других государственных структур.

Иллюстрация: Банк Англии

Этот банк имеет богатую историю, которая началась в 1694 году, и по праву может считаться моделью для всех современных Центробанков. Банк Англии долгое время находился в частной собственности и только в 1946 году перешел под контроль британского казначейства. Сейчас это публичная организация, которая имеет право самостоятельно проводить денежную политику, находясь в то же время в собственности солиситора британского министерства финансов. Уставной капитал банка остается неизменным с момента принятия Акта Пиля в 1844 году, и составляет 14,5 миллиона британских фунтов.

Формально не являясь государственным органом, Банк Англии обладает правом запрашивать необходимую информации у частных кредитных организаций и давать им рекомендации. В случае необходимости и при получении разрешения от казначейства Банк Англии может направлять в коммерческие финансовые учреждения директивы, которые обязывают их исполнить полученные рекомендации.

Функции Банка Англии

Тем не менее на Банк Англии все еще возложено значительное число функций, к числу которых относятся:

• Эмиссия банкнот на территории Англии и Уэльса. Банк уже свыше трехсот лет обладает монопольным правом на печать новых денежных знаков (хотя сами предприятия по печати денежных знаков были проданы в 2002 году), в то же время он обязан изымать из обращения отслужившие свой срок банкноты. Другие части Соединенного королевства (Шотландия и Северная Ирландия) по-прежнему обладают правом вводить в оборот собственные банкноты, однако при проведении эмиссии свыше тех средств, которыми они располагали на 1845 год (исчисляемые в несколько миллионов фунтов), они обязаны размещать в Банке Англии депозит на сумму, равную произведенной эмиссии.
• Поддержание финансовой стабильности. Для выполнения этой функции Банк Англии имеет аналитическую службу, которая отслеживает возможность появления рисков, как в самой Великобритании, так и по всему миру. Для устранения выявленных угроз банк может проводить различные финансовые операции, в том числе выступать как кредитор последней инстанции.
• Поддержание курса британского фунта и обеспечение его покупательной способности. Для этого Банк Англии совместно с Комитетом по денежной политике (глава которого одновременно является и председателем Банка Англии) устанавливает величину процентной ставки.
• Оказание банковских услуг. Все английские клиринговые финансовые учреждения должны иметь счет в Банке Англии, составляющий не более 0,35% их совокупных депозитов. Также банк является расчетным банком британского правительства и других государственных учреждений. В то же время Банк Англии остается традиционным партнером Центробанков многих иностранных государств (особенно бывших британских колоний), которые не только имеют в нем счета, но хранят в нем свой золотой запас.

Правительственный банк
Поскольку в настоящее время Банк не производит коммерческих операций, он не имеет счетов частных лиц и предприятий - за некоторыми исключениями, например, вотношенииличныхсчетовсвоих служащих. Но Банк ведет счета правительственных учреждений, и эти счета отражены в еженедельном балансе под рубрикой депозиты государственных учреждений. Если указанное сальдо незначительно, это значит, что правительство балансирует свои поступления и расходы, используя казначейские векселя и минимизируя суммарные временно свободные ликвидные средства на своих банковских счетах. Краткосрочное финансирование правительства также осуществляется за счет казначейских векселей, хотя время от времени Банк предоставляет ему прямые краткосрочные ссуды. Показательдепозитов государственных учреждений также включает счета дивидендов Департамента государственного долга; управление государственным долгом является частью функций Банка Англии.
Управление государственным долгом
Государственный долг представляет собой суммарные заемные средства, взятые правительством для финансирования своих расходов. Как и частное лицо, большую часть обычной деятельности государство финансирует из своего дохода - главным образом, это налоги во всем их разнообразии, - но иногда возникают и другие виды расходов, например на войны, капитальное строительство и т. п., требующие огромных средств, которые не могут быть получены из того же источника. Тогда правительство занимает деньги у инвесторов, обычно внутри страны, но иногда и за ее пределами. Как правило, трудностей с получением денег не возникает, так как немыслимо, чтобы правительство государства было не в состоянии погасить свои долги.
В октябре 1986 г. общая сумма невыплаченного государственного долга составляла 145 632 млн. ф. ст., из которых 2909 млн. ф.ст. приходились на долг в иностранной валюте. Стерлинговый долг включает в себя следующие составляющие.
Правительственные ценные бумаги - это долгосрочные долги правительства. Торговля ими ведется на Фондовой бирже, где они известны как правительственные облигации с золотым обрезом. Когда необходимо получить долгосрочный заем, правительство приглашает инвесторов принять участие в подписке на новые ценные бумаги, которые оно собирается выпустить. Условия новой эмиссии объявляются заранее - иными словами, известно, сколько ценных бумаг будет предложено на продажу, какова будет ставка процента, уплачиваемая инвесторам, а также срок погашения.
Бессрочные облигации не имеют фиксированного срока погашения, и правительство оставляет за собой право либо погасить их в удобный для него срок, либо продлить долг на неопределенное время. В настоящее время бессрочные облигации, как правило, не выпускаются (они не устраивают инвесторов), но по многим современным правительственным ценным бумагам указывается период, в течение которого будет проведено погашение, а его точная дата остается на усмотрение правительства.
Процентная ставка по облигациям должна быть конкурентоспособной с процентными ставками, существуюшими на момент выпуска. Обычно втечение всего срока действия облигаций выплачивается фиксированная процентная ставка, хотя в последнее время стали вводиться переменные, или плавающие, ставки. Название той или иной ценной бумаги содержит большую часть вышеуказанной информации наряду с указанием правительственного ведомства, организовавшего заем, например Казначейская облигация 8,25% 1987-1990 гг.
Банк Англии занимается управлением этими облигациями, включая перевод процентных платежей и выплату основной суммы даже при погашении. Он также занимается выпуском новых облигаций и уведомляет о сроках новых эмиссий, которые проводятся либо для получения капитала на дополнительные правительственные расходы, либо просто для мобилизации средств на финансирование выплат по существующим ценным бумагам, срок тиража которых наступил. Последняя цель предполагает тщательное наблюдение за уровнями рыночных процентных ставок. Когда ставки высоки, новые эмиссии будут ограничены краткосрочными облигациями, поскольку для правительства нежелательно брать на себя обязательства по выплате слишком высоких процентных ставок на длительный срок. И наоборот, когда ставки низкие, предпочтение будет отдаваться долгосрочным облигациям, и, кроме того, банк объявит о погашении любых высокопроцентных ценных бумаг, которые достигли периода своего возможного тиража. Средства для погашения будут получены за счет новых выпусков по текущим (более низким) процентным ставкам, тем самым достигается экономия затрат, несмотря на то, что в данном случае должны учитываться и возмещаться административные расходы.
Казначейские векселя. Они представляют собой краткосрочный долг правительства. Казначейский вексель - это обещание правительства уплатить определенную сумму денег (минимальная сумма равна 10 ООО ф.ст.) через 91 день после выпуска векселя. Эти векселя продаются со скидкой (дисконтом) от своей номинальной стоимости. Покупатель, приобретя казначейский вексель на 91 день, получит в результате больше, чем он заплатил. Таким образом, это приравнивается к получению процентов на сумму, уплаченную правительству в момент покупки векселя. Казначейские векселя продаются Банком Англии от имени правительства каждую неделю и используются как способ получения средств для покрытия возникающей краткосрочной несбалансированости государственных доходов и расходов. Поджентльментскому соглашению учетные, или дисконтные, дома выступают с предложением купить весь еженедельный выпуск казначейских векселей, и тем самым правительство имеет постоянные гарантии в получении нужных ему денег
Нерыночные ценные бумаги. В эту категорию входят такие бумаги, как Государственные сберегательные сертификаты, премиальные сберегательные облигации, контракты о ежемесячных отчислениях из зарплаты служащих на льготных условиях (британская система сбережений населения, получившая название «сберегай, зарабатывая») и т. д. Все эти бумаги выпускаются для частных инвесторов и образуют часть движения за увеличение «национальных сбережений». Они представляют собой средства, предоставленные в кредит правительству, но отличаются от облигаций с золотым обрезом и казначейских векселей тем, что не могут быть перепроданы третьему лицу. Держатель казначейского векселя вправе продать его кому-нибудь еще, если он не хочет держать вексель до погашения; держатель государственного сберегательного сертификата не имеет такого выбора, хотя он может претендовать на досрочное погашение, если готов пожертвовать выплатой процентов.
Таким образом, деятельность банка по управлению государственным долгом является очень сложной и далеко не в полной мере отражается в его еженедельном отчете.
Проведение монетарной политики правительства
Возможно, самая важная функция Банка Англии - это роль в качестве агента правительства в проведении его денежно-кредитной и валютной политики для достижения общегосударственных экономических целей. Здесь Банк выступает посредником в обмене информацией между правительством и финансовыми рынками. Помимо всего прочего, он собирает большое количество статистических данных обо всех финансовых учреждениях, касающихся размеров их бизнеса, сфер экономики, которые они кредитуют, их вкладчиков и т. д. Работая служащим в Банке, вы можете столкнуться с подготовкой отчета для правления, который войдет в отчет вашего банка Банку Англии. Большинство собранных данных публикуется в Ежеквартальном отчете Банка Англии.
Благодаря своему влиянию и контролю за другими банками и финансовыми учреждениями банк может ограничить или увеличивать общую денежную массу в экономике, регулируя таким способом кредитование. Мы рассмотрим меры контроля более детально в главе 9, а пока приведем краткий обзор имеющихся методов.
Операции на открытом рынке. Банк может покупать или продавать на денежном рынке казначейские векселя и правительственные облигации. Это делается с целью изменения массы денег в обращении. Продажа этих ценных бумаг «поглощает» избыточную покупательную способность, а следовательно, уменьшает количество обращающихся денег и повышает процентные ставки. Покупка ценных бумаг имеет обратный эффект В результате такой операции происходит увеличение количества денег в экономике.
Вследствие эффекта мультипликатора в процессе создания кредита общее воздействие на денежную массу в результате подобных «маневров» значительно больше, чем при изменении стоимости купленных или проданных ценных бумаг Когда банк продает ценные бумаги, например, немедленным результатом является уменьшение банковских депозитов, так как их покупатели выписывают чеки к получению Банком Англии. Это оказывает давление на показатели ликвидности банков, и они могут быть вынуждены востребовать некоторые ссуды или овердрафты, чтобы сохранить безопасное соотношение активов и пассивов. В свою очередь, такое поведение банка может вновь уменьшить депозиты, что потребует дальнейшего сокращения кредита, и так далее до тех пор, пока не восстановится равновесие. Из-за подобного воздействия операции на открытом рынке являются особо действенным способом регулирования кредитования. В настоящее время они служат главным механизмом денежно-кредитных операций банка.
Процентные ставки. Получение кредита зависит не только от его предложения, но и от его цены, выраженной процентной ставкой, которую должны выплачивать должники. Если процентные ставки повышаются, кредит становится менее привлекательным и процесс создания кредита замедляется. Если ставки падают, создается противоположная ситуация. Банк Англии может влиять на общий уровень процентных ставок путем изменения назначаемых им ставок, когда он выступает в роли «кредитора в последней инстанции» для банковского сообщества в целом. Устанавливаемая им станка служит краеугольным камнем для всей структуры процентных ставок: другие ставки всегда имеют тенденцию подстраиваться под нее. До 1981 г. Банк обычно раз в неделю объявлял, какую ставку он собирается назначать; эта ставка называлась официальной учетной ставкой, а позднее - минимальной ссудной ставкой (МСС). Теперь Банк оперирует «в диапазоне процентных ставок», которые не публикуются, так как он заявил о своем намерении следовать за процентными ставками, а не опережать их. Но даже в этом случае существование Банка как кредитора в последней инстанции остается основной гарантией платежеспособности финансовой системы, и банки продолжают основывать свои процентные ставки на той ставке, по которой Банк Англии готов предоставлять кредит.
Нормы резервов. Вы уже узнали о том, что депозитный банк должен поддерживать адекватную норму денежных резервов (или норму ликвидности) между ликвидными активами и пассивами, чтобы день за днем обеспечивать выплаты денег по требованию вкладчиков. Уровень нормы определяется на базе компромисса между осмотрительностью и прибыльностью. Банк Англии, однако, может издать директиву о том, что уровень нормы должен быть выше, чем кажется достаточным депозитным банкам. В результате этого уменьшается предложение кредита, потому что чем выше устанавливается норма, тем меньше эффект мультипликатора в процессе создания кредита; банки вынуждены держать в резервах большую долю каждого принимаемого ими вклада.
С 1971 по 1981 г. Банк Англии требовал от банков поддерживать норму резервных активов на установленном уровне, очень точно определяя типы актива и пассива, которые учитывались при расчетах. Это было не то же самое, что вкладывается в обычное понятие нормы ликвидности, так как сюда не включались резервы наличных денег. С августа 1981 г. прямое управление нормами ликвидности как мера контроля не применяется, хотя от всех банков и имеюших лицензию депозитных учреждений требуется держать 0,5% своих приемлемых обязательств на специальных неоперационных беспроцентных депозитных счетах в Банке Англии. В дополнение к этому от банков требуется поддерживать ликвидные активы на уровне предписанных средних показателей. (Этот вопрос мы рассмотрим в главе 9.)
Особые депозиты. Они являются альтернативным методом воздействия на норму ликвидности банков. Банки могут получить инструкцию внести на депозит в Банке Англии денежный эквивалент выраженной в процентах части их суммарных приемлемых обязательств. Эти средства не могут быть использованы банками и поэтому не включены в расчеты их норм ликвидности, хотя Банк может платить проценты по этим средствам. Совершенно ясно, что требование внесения средств на особые депозиты эквивалентно установлению или увеличению нормы резервных активов и дает тот же самый результат.
Консолидация долга - это преобразование краткосрочного государственного долга в долгосрочный. Банк Англии может востребовать ценные бумаги, относимые банками к разряду ликвидных активов, когда они рассчитывают свои нормы ликвидности, и заменить их на ценные бумаги, которые не могут быть включены в расчеты. Результат тот же самый: вызвать понижение способности банков создавать кредит, что приводит к уменьшению ссуд. Подобная практика не особо часто применяется, так как может оказаться дорогостоящей для правительства.
Надзор за банковской деятельностью. Обязанность осушествления контроля за денежной массой тесно связана с обязанностью Банка Англии осуществлять надзор за банковской деятельностью в целом. Значение данной функции возросло после второго банковского кризиса 1973-1974 гг Закон о банках 1987 г придал функции надзора определенный статус (см. выше).
Директивы банкам. Во время второй мировой войны Банк Англии начал издавать директивы, касающиеся кредитной политики банков, указывая, сколько средств они должны в целом ссужать (количественные директивы) или каким секторам экономики следует отдавать предпочтение в очередности предоставления финансирования (качественные директивы). Несмотря на то что в случае необходимости эти директивы могли быть проведены в принудительном порядке, Банку никогда не требовалось прибегать к этой мере, так как он добивался своей цели путем «увещевания» (термин Банка Англии, означающий «из дружеских побуждений»). Качественные директивы не издавались с 1971 п, когда Банк стал применять другие методы контроля за предложением кредита, но количественные директивы продолжают время от времени выходить.
Кредитор в последней инстанции
Если лондонский денежный рынок испытывает дефицит средств. Банк Англии всегда готов прийти на помощь. Такая помощь будет использована рынком только в крайнем случае, потому что процентная ставка банка будет выше, чем ставка за средства из другого источника. В условиях денежного дефицита банкам приходится тре- бонать возврата краткосрочных ссуд, предоставленных дисконтным домам, и именно последние бьншют вынуждены обратиться за помощью к Банку Англии.
Банк банков
Коммерческие банки имеют счета в Банке Англии, чтобы проводить расчеты по сделкам как между собой, так и с другими финансовыми учреждениями. Сальдо на этих текущих счетах образует часть их ликвидных активов, улучшая норму ликвидности. Эти счета являются дополнением ко всем неоперационным счетам, таким, как особые депозиты, которые может потребовать открыть Банк Англии.
Международные функции
Банк Англии от имени британского правительства выполняет ряд международных функций, представляя страну в отношениях с зарубежными центральными банками, а также в различных учреждениях, таких, как Банк международных расчетов (БМР) и Международный валютный фонд (МВФ).
Валютный контроль. Начиная с 1946 г Банк наделен полномочиями «распоряжаться средствами для зарубежных платежей в интересах государства». Это значит, что он может в принудительном порядке накладывать ограничения на платежи за рубежом в соответствии с постановлениями правительства. Большую часть периода с начала второй мировой войны все подобные платежи строго контролировались. Однако с 1979 г. ограничения не действуют, и британские подданные могут свободно осуществлять любые внешние платежи.
Стабилиациониыи валютный фонд. Банк управляет этим фондом с целью стабилизации обменных валютных курсов между фунтом стерлингов и основными зарубежными валютами. Как уже говорилось, в 30-х гг., когда денежная эмиссия стала полностью фидуциарной, в этот фонд были переведены государственные резервы золота и серебра. Валютные резервы фонда используются для покупки фунтов стерлингов, когда стерлинг слаб, повышая спрос на него и тем самым стабилизируя его курс. Валютные резервы могут пополняться за счет продажи фунтов стерлингов, когда покупательная способность фунта стерлингов высокая и его можно обменять по выгодному курсу.

Банк Англии старейший центральный банк мира, который появился четыре века назад в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов-кредиторов. К концу XVII в. Англия оказалась на грани финансового краха. 50 лет почти непрерывных войн с Францией истощили экономику страны.

Тогда правительственные чиновники вступили в переговоры с финансистами-кредиторами с целью получения денежных сумм, необходимых для продолжения прежнего политического курса, т.е. финансирования военной компании. Шотландский финансист Вильям Петерсон предложил от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать банк, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, Банк Англии был основан актом Парламента 27 июля 1694 г. Первоначально в банке было 19 сотрудников. Капитал Банка представлял из себя первый государственный долг Великобритании. Банк функционировал как акционерная компания, включавшая в себя 1268 акционеров. Как всякий частный банк в момент учреждения он размещал на рынке свои акции. Инвесторы, чьи имена никогда не разглашались, должны были выплатить 1,25 млн. фунтов стерлингов золотом за одну акцию. Однако на самом деле первый взнос составил 1200 ф. ст. и всего было уплачено 750000 фунтов. Это вызвало скачок инфляции, и за два года Банк оказался совершенно неплатежеспособным, что дало определенные преимущества частным ювелирам. Банкноты Банка Англии могли быть свободно обменены на обращающиеся металлические монеты. В 1696 году Банк Англии, управляемый магнатами правящей политической партии Whig, столкнулся с угрозой конкуренции. Партия Тори попыталась учредить новый National Land Bank и хотя данное предприятие не удалось. Банк Англии сразу же предпринял меры. В следующем 1697 г. Парламент принял закон, запрещающий учреждение в Англии крупных банков и предоставил банку монопольное право эмиссии по Лондону. Согласно этому же закону, подделка банкнот Банка Англии каралась смертной казнью. В 1708 году закон еще более ужесточился. Теперь стало незаконным выпускать векселя на предъявителя, (это право было дано только Банку Англии) и создавать компании, состоящие больше чем из 6 человек (партнеров), а также предоставлять краткосрочные кредиты сроком до 6 месяцев. Таким образом, конкурентами Банка Англии могли стать маленькие банки с числом частников менее семи.

Несмотря на эти условия, Банк Англии все-таки столкнулся с сильными конкурентами со стороны партии Тори во время пребывания на престоле королевы Анны. В 1711 году была создана Компания Южного моря (South Sea Company), возглавляемая премьер-министром Робертом Харлей, которая стала сильным конкурентом Банку Англии, но она обанкротилась уже через девять лет. Это банкротство подвергло Банк Англии натиску со стороны вкладчиков, и банку было дано право приостанавливать платежи монетами. Подобному натиску Банк Англии подвергся во время вступления на престол Бонни Принца Чарли в Шотландии, когда Банк Англии вновь приостановил платежи. В 1734 г. Банк переехал в специально для него построенное здание на Threadneedle Street в центре лондонского Сити. Позже по имени этой улицы он получил свое прозвище: Старая леди с Треднидл-стрит (Old Lady of Threadneedle Street). Во второй половине ХVIII века появились частные банки, выпускающие векселя. К 1793 году их насчитывалось около 400. Финансирование длящихся поколениями войн с Францией, начавшихся в 1790-х, привело к приостановке платежей монетами третьей частью банков Англии в 1793 г., а затем и самим Банком Англии в 1797 году. Позже к ним присоединились и остальные банки. Эта приостановка длилась 24 года вплоть до завершения войны с Францией. Во время этого периода до 1821 года банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а после 1812 до конца этого периода стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 году в Англии и Уэльсе было около 280 "country" банков, а к 1813 году их число превышало 900. К 1816 году общее число банкнот составило 24 миллиона фунтов стерлингов, увеличившись вдвое по сравнению с 1797 годом.

Этот период не мог не отразиться и на положении дел Банка Англии. Его доходы снизились, а когда платежи возобновились в 1821 году, акции Банка упали на 16%. В 1826 г. был издан так называемый Country Banker"s Act of 1826, который ограничил монополию Банка на печать банкнот районом в радиусе 65 миль от Лондона и разрешил создание других банков вне этого региона, которые могли тоже выпускать свои банкноты. Одновременно этот акт позволил Банку создавать свои филиалы во всех районах Англии. В 1844 г. Парламент страны принял закон (Акт Роберта Пиля), согласно которому за Банком Англии была законодательно закреплена функция исключительного эмитента банкнот. Закон 1844 года установил величину денежной массы, выраженной в банкнотах и не обеспеченной золотыми монетами или золотыми слитками, хранящимися в сейфе Банка Англии. Благодаря этому должна была быть предотвращена чрезмерная эмиссия банкнот, что способствовало бы адекватному обеспечению потребностей хозяйственной системы в денежной массе. Такое развитие привело к тому, что эмиссия банкнот стала отделяться от прочей коммерческой деятельности банка (например, предоставление кредитов под обеспечения, как земельные владения), которая постепенно сокращалась, и Банк Англии по характеру все более походил на центральный банк. В настоящее время деятельность Банка Англии регулируется принятым в 1946 г. Законом о Банке Англии. Согласно этому закону акционерный капитал был передан Казначейству, а его бывшие владельцы получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые по сумме в четыре раза превышали номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен запрашивать информацию у банкиров и давать им рекомендации. С санкции Казначейства, Банк Англии мог издавать директивы любому банку с целью обеспечить выполнение таких рекомендаций или просьб.

Закон предоставил право правительству назначать правление Банка Англии в составе: управляющего и его заместителя, назначаемых на пятилетний срок, 16 директоров. Директора назначаются сроком на четыре года, причем ежегодно заменяются 4 из 16 директоров. Четыре исполнительных директора работают в Банке на постоянной основе, а остальные 12 представляют коммерческие банки, промышленность, научные круги, профсоюзы. 4 апреля 1979 г. первый английский всеобъемлющий банковский закон получил королевское одобрение и вступил в силу 1 октября 1979 г. Согласно этому закону за Банком были закреплены права и обязанности по надзору за банковской системой. С 1 октября 1979 г. для создания депозитарного учреждения, на которое может распространяться закон, необходимо предварительное разрешение Банка Англии. При этом требуется предоставление подробной статистики о деятельности, чтобы определить соответствие критериям информации о тех, кто отвечает за ее ведение. В случае, если учреждение-заявитель осуществляет основную деятельность за пределами Великобритании и привлекает депозиты через отделение в Объединенном Королевстве, банк должен получить подтверждение от соответствующего иностранного ведомства по надзору о том, что оно удовлетворено управлением банка и его общей финансовой устойчивостью. В 1987 г. Банк Англии получил дополнительные права и обязанности по надзору за банковской деятельностью. Однако спустя десятилетие в 1997 г. контролирующему органу.

1. История

2. Cтруктура управления

3. Функции

ЦБ Англи — первоначально был организован в 1694 году как коммерческий банк, и лишь после национализации в 1946 году стал «публичной организацией, полностью принадлежащей правительству.

ЦБ Великобритании - ЦБ Англии. Банк был основан в 1694 году. Находясь в центре финансовой системы Британии , банк поддерживает и способствует развитию валютной и денежной стабильности в стране.

История

Расположен на одной из старейших улиц Лондона, на которой в XVII веке располагалась портновская мастерская, на улице Треднидл (Threadneedle), что в переводе на русский значит "иголка для шитья", буквально "для нитки".

Именно поэтому он получил шутливое название "Старушка" с улицы Треднидл. Позднее было построено монументальное здание в виде единого каменного блока. За банком всегда велось интенсивное наблюдение: он обнесен решетками и постоянно охраняется. Никто кроме служащих не имеет права доступа в , нет фотографий с изображениями здания изнутри. Все это сделано исключительно ради безопасности банка.

В течение трехсот лет наряду с услугами по предоставлению банковских услуг клиентам, банк занимался контролем золотых запасов Объединенного Королевства Великобритании .

Центральный Великобритании укрепляет финансовую систему государства и отслеживает состояние экономики в стране, он в состоянии предотвратить рецессию и восстановить стабильность в случае регресса.

Сам по себе Центробанк Англии как финансовое учреждение был создан в 1694 году и поначалу размещался совсем не здесь, но в конце 18 века он получил участок в почти два гектара. Здание было построено по проекту архитектора Джона Соана, который сделал его совершенно глухим и в то же время не упустил возможности окружить еще и решеткой. Причина ясная: за этой стеной хранились внушительные суммы.

Мало того, что огромное здание без окон выглядело не самым привлекательным образом, его до последнего времени днем и ночью охраняли особые стражи, и лишь в последние годы их сменила электронная система охраны.

Хотя сегодня Сити застроено огромными высотными зданиями и продолжает расти ввысь, здание Центрального Банка Великобритании все же производит сильное впечатление, быть может, именно оттого, что имеет вид единого каменного блока.

Новые банки, как правило, стараются казаться доступными для клиентов, и их стены делаются из стекла. Техника устройства сейфов ушла далеко вперед, и глухие стены сегодня уже не требуются.

Из соображений безопасности в Центробанк Великобритании посторонних все же не пускают. Да и найти фотографии внутренних помещений банка довольно трудно. Здание Джона Соана было в 1925-39 годах полностью перестроено сэром Гербертом Бейкером, но глухая стена Соана была сохранена.

Никто, кроме служащих, не знает, что находится за этой стеной. Быть может, от этого вокруг здания складываются разные легенды о поселившихся в банке привидениях. И хотя привидения в Великобритании - вещь привычная, банковские выходят из ряда вон.

Первое из привидений - мужчина, который в 18 веке работал в банке и был ростом больше двух метров. Боясь, что из-за роста его могила будет разрыта и труп изъят для вивисекции, он заручился уверениями в том, что будет похоронен внутри стен банка, в маленьком внутреннем дворике. Тем не менее, могилу его все же вскрыли и, действительно, обнаружили необычайно большой гроб. После этого привидение исчезло.

Но главное банковское привидение - "Черная монахиня". История его, если верить Питеру Андервуду, такова. В 1811 году один из служащих банка, Питер Уайтхед, увлекся карточной игрой, проигрался и изготовил для покрытия долга два фальшивых чека. Друзья выдали его, после чего его арестовали, судидолгаказнили.

Однако его сестре долгое время не говорили, что с ним и почему он не возвращается домой с работы. Когда же она узнала правду, то слегка помешалась в рассудке и стала бродить возле банка. Работники банка выхлопотали ей крохотную пенсию. Сорок лет эта женщина, одетая в черное (отсюда и "монахиня"), навещала окрестности банка, постепенно превратившись в старушку. Некоторые полагают, что именно ей и обязан банк своим прозвищем. Поговаривают, что ее тень мелькает в коридорах банка и по сей день.

Остается добавить, что в подъезде главного входа пол украшен мозаикой работы русского художника Бориса Анрепа.

Cтруктура управления

ЦБ Англи управляется Советом Директоров. Совет состоит из управляющего (the Governor), двух его заместителей (Deputy Governors) и 16 членов Совета (Non-Executive Directors). Все они назначаются королевским указом после утверждения Парламентом Англии

Во главе Центробанка Англии стоит управляющий , являющийся членом директората, в состав которого также входят еще 16 директоров (они назначаются правительством на три года). 4 директора числятся в штате банка, а 12 являются руководителями крупных компаний. Правительство назначает управляющего банка. Срок его службы составляет пять лет. Директорат должен собираться не реже, чем раз в месяц и решать вопросы, связанные с работой банка.

Все практические вопросы обсуждаются Комитетом казначейства, состоящего из управляющего, его заместителя и пяти директоров.

Управляющий и его заместители назначаются на пять лет, члены Совета Директоров — на три года. Все они могут назначаться и на следующие сроки.

Совет Директоров должен проводить свои заседания не реже одного раза в месяц, и в его компетенцию входят все вопросы управления банком, кроме вопросов кредитно-денежной политики, которыми занимается специальный Комитет по денежной политике (The monetary policy Committee, MPC).

Председатель Центробанка Великобритании также является главой Комитета по кредитно-денежной политике . Остальные члены Комитета подбираются из известных экономистов, а не работников банка. В настоящее время это управляющий Центрального Банка Великобритании Мервин Кинг (Mervyn King).

Функции

ЦБ Великобритании выполняет все функции центробанка . Наиболее важными из них предполагается поддержание стабильности цен и поддержке экономической политики Правительства, для обеспечения экономического роста. С этой целью банк решает задачи в следующих ключевых областях:

Поддержание стабильности курса и покупательной способности национальной валюты (Фунт стерлингов)

Стабильные цены и доверие к национальной валюте являются двумя основными критериями валютной стабильности. Стабильность цен подкрепляется уверенностью что цены растут в соответствии с обозначенными Правительством параметрами инфляции. Банк стремится решать данную задачу путём изменения процентных ставок, которые определяются Комитетом по денежной политике Центробанка Англии.

Поддержание стабильности финансовой системы, как национальной, так и мировой.

Обеспечение финансовой стабильности предполагает защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы исследуются органами надзора и аналитическими службами банка. Угрозы устраняются путем финансовых и других операций, как на национальном рынке так и за рубежом. В исключительных случаях банк может выступать в качестве «заемщика последней инстанции».

Обеспечение эффективности финансового сектора Британии.

Банк сотрудничает с рядом других учреждений для обеспечения как денежные, так и финансовой стабильности, в том числе:

Англии (HM Treasury).

Управление по финансовому регулированию и надзору Британии (Financial Services Authority).

Другие центральные банки и международные организации, с целью совершенствования международной финансовой системы.

В 1997 г. был подписан Меморандум о взаимопонимании между Центральным Банком Великобритании, казначейством и Управлением по финансовому регулированию и надзору, описывающий условия и принципы взаимодействия этих организаций для обеспечения общей цели повышения финансовой стабильности.

Центральный Банк Великобритании обладает монополистом на выпуск банкнот в Великобритании и Уэльсе. Банки Шотландии (The Royal Bank of Scotland, The bank of Scotland и The Clydesdale bank) и Северной Ирландии (bank of Ireland, First confiding propert bank, Northern bank и Ulster bank) сохранили право денежной эмиссии собственных банкнот , но их денежная эмиссия должна быть подкреплена наличием депозита в размере 1:1 в Центральном Банке Великобритании, за исключением нескольких миллионов фунтов, которые они имели в обороте в 1845 году. В 2002 г. Банк решил продать свои предприятия по печати банкнот организации De La Rue.

С 1997 г. Комитет по денежной политике несёт ответственность за установление официальных процентных ставок . Однако, вместе с тем решением о предоставлении банку операционной независимости, в 1998 г. ответственность за управления государственным долгом была возложена на новую структуру Департамент по управлению Государственным долгом Англии (UKдолгом Management Office), которой в 2000 г. также были переданы функциии по управледолгом нансами Правительства. С 2004 г. функции регистратора для облигаций Правительства Британии (также известных как Британские гос. облигации (Gilts)) переданы фирмы Computershare.

Источники

ru.wikipedia.org

Энциклопедия инвестора . 2013 .

Смотреть что такое "Центральный Банк Англии" в других словарях:

БАНК АНГЛИИ - BANK OF ENGLANDЦентральный банк Англии, главный офис расположен в Лондоне на Треднидл стрит, Е.С.2, обычно известный под названием Старая леди с Треднидл стрит (Old Lady of Threadneedle Street). Первоначальная лицензия предоставлена парламентским … Энциклопедия банковского дела и финансов

Банк Англии - Банк Англии … Википедия

Центральный банк - Банк Англии (Великобритания, Лондон) … Википедия

Центральный банк Мальты - Расположение Валлетта Дата основания 17 апреля 1968 года … Википедия

Центральный банк Ирландии - Центральный банк Ирландии … Википедия

Центральный банк Кипра - Расположение … Википедия

Центральный банк Люксембурга - Расположение Люксембург Дата основания 22 апреля 1998 года … Википедия

Центральный Банк - посредник между государством и остальной экономикой через банки. В качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. В различных… … Википедия